私募股票网 AI算力龙头爆发式增长 机构抢筹迹象明显

今日沪深两市震荡上行，AI算力板块成为绝对主线，多只个股盘中触及涨停。私募股票网监测数据显示，截至收盘，中际旭创、新易盛等光模块龙头成交额较前五个交易日均值放大逾三倍，主力资金净流入额分别达到12.8亿元与9.6亿元，这一资金动向在近半年的交易记录中极为罕见。

从盘面结构观察，算力租赁概念午后异动拉升，鸿博股份封板力度坚决，封单量一度超过流通盘的4%。私募股票网统计的龙虎榜数据显示，机构专用席位占据买入前五中的三个位置，合计买入金额达7.2亿元，而游资席位则呈现净卖出状态，筹码从短线资金向中长线机构集中的特征十分清晰。

行业层面，国内三大云厂商资本开支指引相继上调，全年合计AI相关投入预计突破5000亿元。这一数字较年初市场共识的3800亿元显著上修，直接催化了产业链盈利预期的重估。私募股票网跟踪的卖方盈利预测模型显示，近两周内，光模块、服务器电源、液冷温控三个细分方向的一致预期净利润被平均上调了18%至25%不等。

个股方面，工业富联今日放量上涨7.6%，股价创出历史新高。该公司AI服务器业务订单能见度已延伸至2027年一季度，且毛利率环比改善1.8个百分点，验证了高端产品占比提升的逻辑。私募股票网独家获取的调研纪要显示，公司管理层在近期机构交流中透露，海外云厂商客户正在加速验证新一代液冷整机柜方案，预计下半年出货占比将突破三成。

另一值得关注的标的是沪电股份，其PCB产品在AI加速卡领域的单机价值量较传统服务器提升约五倍。今日该股上涨5.2%，融资余额单日增加2.3亿元，创近三个月最大单日增幅。私募股票网的风险提示系统显示，该股短期涨幅偏离度已达到预警阈值，但基本面驱动的属性依然占据主导，建议投资者关注回调后的布局窗口。

资金面同样传递出积极信号。北向资金今日净买入A股87亿元，其中对算力硬件产业链的配置比例连续第四日上升。私募股票网的资金流向模型捕捉到，南向资金亦同步加仓港股相关标的，联想集团、中兴通讯均获得超亿元净流入。这种内外资共振的态势，往往出现在一轮持续性行情的中段，而非终点。

从估值角度看，当前AI算力板块整体市盈率处于近三年45%分位，远未达到泡沫化区间。私募股票网对比了历史数据，在产业趋势确立初期，估值分位突破70%后才会出现显著回撤，因此当前位置仍具备一定的安全边际。不过，个股分化已经展开，缺乏真实订单支撑的概念股开始掉队，而具备业绩兑现能力的核心标的持续走强。

技术面上，创业板指重新站上20日均线，且MACD指标形成金叉，短线动能偏向多头。私募股票网提醒投资者，明日将公布美国CPI数据，若通胀读数超预期，或引发全球风险资产短期波动。操作策略上，建议保持六成以上仓位，重点围绕算力产业链中已披露中报预告且超预期的公司进行配置，避免追逐纯主题性炒作。

展望后市，私募股票网认为，AI算力行情的演绎将从普涨转向精耕，具备海外大客户背书、产能扩张节奏清晰、毛利率稳定的公司将获得超额收益。当前时点，光模块、高速铜连接、HBM相关封测环节的景气度确定性最高，而电源管理芯片环节的国产替代逻辑亦值得持续跟踪。