配资天眼 增量资金借道ETF抢筹，半导体设备与创新药板块双主线共振走高

今日沪深两市呈现震荡攀升格局，沪指午后在权重股带动下翻红，创业板指涨幅扩大至1.2%。盘面最大亮点来自资金结构的显著变化，配资天眼监测数据显示，场内杠杆资金情绪连续第三个交易日回暖，而北向资金则通过ETF通道加速流入，单日净申购规模创近两个月新高。

从行业轮动节奏观察，半导体设备板块成为绝对核心。北方华创、中微公司盘中均创出历史新高，带动整个设备链走强。配资天眼追踪的主力资金流向显示，该板块今日获大单净流入超45亿元，其中机构席位占比明显提升。消息面上，国内某头部晶圆厂披露新一轮设备招标计划，叠加国产化率考核窗口临近，市场对订单能见度的预期迅速抬升。

与此同时，创新药方向呈现独立强势行情。百济神州、信达生物等港A两地上市标的联动上涨，A股创新药指数大涨2.8%。配资天眼的风险偏好指标显示，该板块融资余额增速近一周高达7.3%，显著高于全市场均值。政策端，医保谈判续约规则进一步明确降幅温和预期，叠加多家药企海外授权交易落地，行业基本面与资金面形成正向共振。

值得关注的是，今日行情并非普涨格局。传统高股息板块如煤炭、电力出现小幅回调，部分资金从防守型资产向进攻型赛道迁移。配资天眼对营业部席位的追踪发现，游资活跃度集中在次新科技股，而量化资金则加大对中证1000成分股的调仓力度。两市成交额维持在1.2万亿元水平，较昨日放大8%，显示增量资金入场意愿增强。

指数层面，上证指数收盘站稳3450点上方，技术形态上形成五连阳。配资天眼的多空力量对比模型显示，当前多头动能指数为68，处于近三月偏强区间，但短期超买信号有所抬头。期货市场上，IC主力合约贴水收窄至0.3%以内，暗示对冲盘压力减弱，市场对后市预期转向乐观。

从资金流向细节看，行业ETF成为最主要的吸金载体。半导体ETF、医疗创新ETF单日净流入分别达到12.6亿元和8.9亿元，而宽基ETF则出现小额净流出。配资天眼统计的杠杆账户持仓变化显示，融资客在电子、生物医药行业的加仓比例环比提升明显，同时减持了前期涨幅较大的传媒板块。

个股层面，涨停家数达到78家，较昨日增加15家，市场赚钱效应扩散。配资天眼异动监控系统捕捉到，三只科创板个股在尾盘半小时内出现集中大单扫货现象，均属于AI算力硬件细分领域。龙虎榜数据显示，机构专用席位在部分强势股上呈现净买入，而知名游资则选择兑现部分浮盈。

债券市场今日表现平稳，十年期国债收益率微降1个基点至2.41%，对权益资产估值压力有限。人民币汇率中间价小幅走强，为外资流入提供舒适环境。配资天眼综合情绪指标显示，当前市场处于“乐观但不过热”的区间，结构性行情有望延续。投资者需重点关注下周即将公布的PMI数据以及半年度业绩预告密集披露期的个股分化风险。